作者：鄧思涵 律師助理

盡職調(diào)查（Due Diligence），最早起源于美國(guó)《1933年證券法》。我國(guó)法律最早對(duì)于法律盡職調(diào)查的規(guī)定是2001年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)-公開(kāi)發(fā)行證券的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告》，該規(guī)則第五條規(guī)定:“律師在律師工作報(bào)告中應(yīng)詳盡、完整地闡述所履行盡職調(diào)查的情況，在法律意見(jiàn)書(shū)中所發(fā)表的意見(jiàn)或結(jié)論的依據(jù)、進(jìn)行有關(guān)核查驗(yàn)證的過(guò)程、所涉及的必要資料或文件。”盡職調(diào)查的目的在于解決信息真實(shí)性以及交易各方擁有的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，要了解事實(shí)的本來(lái)面目和真實(shí)情況，就需要進(jìn)行盡職調(diào)查。

盡職調(diào)查的種類(lèi)和形式多種多樣，可以分為財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查、稅務(wù)盡職調(diào)查、技術(shù)盡職調(diào)查、內(nèi)控盡職調(diào)查、知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查等專(zhuān)項(xiàng)盡職調(diào)查。本文主要介紹盡職調(diào)查的一般步驟與幾種知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查中的常見(jiàn)法律問(wèn)題。

在開(kāi)展盡職調(diào)查之前，首先需要了解委托方的需求，以并購(gòu)為例，即委托方擬實(shí)施本次并購(gòu)最看重目標(biāo)公司的什么事項(xiàng)。如果委托方看重的是目標(biāo)公司的技術(shù)及其研發(fā)團(tuán)隊(duì)，則知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)作為盡職調(diào)查的重點(diǎn)，包括目標(biāo)公司的專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、域名、商業(yè)秘密等。

盡職調(diào)查一般分為六個(gè)步驟：

1.發(fā)出盡職調(diào)查清單。律師應(yīng)當(dāng)向目標(biāo)公司中配合盡調(diào)與負(fù)責(zé)提供材料的人員逐條溝通，使對(duì)方充分了解所需材料的內(nèi)容及形式。

2.目標(biāo)公司準(zhǔn)備材料。

3.律師向政府部門(mén)調(diào)取相關(guān)資料。比起從委托公司及目標(biāo)公司獲取的書(shū)面材料，來(lái)自于第三方的資料文件及信息更應(yīng)得到重視，知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查也不例外。委托方與目標(biāo)公司提供的材料有可能是經(jīng)篩選過(guò)的，不一定能真實(shí)反映全部?jī)?nèi)容。所以，律師需要去專(zhuān)利局調(diào)取專(zhuān)利檔案、對(duì)專(zhuān)利穩(wěn)定性進(jìn)行核查、查詢版權(quán)、商標(biāo)登記情況及域名注冊(cè)情況等。

4.現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查及訪談。書(shū)面資料無(wú)法直觀反映目標(biāo)公司的情況，律師需要采取實(shí)地調(diào)查、現(xiàn)場(chǎng)勘查等手段，實(shí)地核實(shí)業(yè)務(wù)流程、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等。同時(shí)應(yīng)當(dāng)制作查驗(yàn)記錄，并進(jìn)行拍照、攝像，留作工作底稿。訪談的對(duì)象包括實(shí)際控制人、高級(jí)管理人員、研發(fā)人員等，設(shè)置的問(wèn)題圍繞委托方的目的要具有針對(duì)性，切忌格式化。無(wú)論是正式的訪談或是以聊天形式進(jìn)行的訪談，都應(yīng)制作訪談筆錄并請(qǐng)被訪談人簽字確定訪談內(nèi)容。

5.草擬盡職調(diào)查報(bào)告初稿。

6.提交正式盡職調(diào)查報(bào)告。

一、商標(biāo)常見(jiàn)法律問(wèn)題

1. 目標(biāo)公司的商標(biāo)權(quán)的穩(wěn)定性。

目標(biāo)公司的商標(biāo)若違反《商標(biāo)法》第十三條第二款和第三款、第十五條、第十六條第一款、第三十條、第三十一條、第三十二條規(guī)定的，自商標(biāo)注冊(cè)之日起五年內(nèi)，在先權(quán)利人或者利害關(guān)系人可以請(qǐng)求商標(biāo)評(píng)審委員會(huì)宣告該注冊(cè)商標(biāo)無(wú)效。對(duì)惡意注冊(cè)的，馳名商標(biāo)所有人不受五年的時(shí)間限制。

2. 目標(biāo)公司持有某商標(biāo)，并于某年被認(rèn)定為馳名商標(biāo)。外方公司將并購(gòu)目標(biāo)公司，并將目標(biāo)公司的控制性股權(quán)轉(zhuǎn)移至境外。目標(biāo)公司未向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)。

面臨的風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第十二條，商務(wù)部認(rèn)定擬議交易對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全造成或可能造成重大影響，可以會(huì)同相關(guān)部門(mén)要求當(dāng)事人終止交易或采取轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)、資產(chǎn)等措施消除并購(gòu)行為對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的影響。

此事項(xiàng)可通過(guò)審閱目標(biāo)公司馳名商標(biāo)證明文件獲悉。

3. 目標(biāo)公司受讓取得的商標(biāo)尚未辦理轉(zhuǎn)讓核準(zhǔn)公告手續(xù)。

《商標(biāo)法》第四十二條規(guī)定轉(zhuǎn)讓注冊(cè)商標(biāo)經(jīng)核準(zhǔn)后，予以公告。受讓人自公告之日起享有商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)。

面臨的風(fēng)險(xiǎn)則包括：（1）如第三方在同一種商品或類(lèi)似商品上使用與目標(biāo)公司的商標(biāo)相同或相近的商標(biāo)，目標(biāo)公司因不享有商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)，目標(biāo)公司商標(biāo)受到的法律保護(hù)有限。（2）如上述行為被工商行政管理機(jī)關(guān)認(rèn)定為自行轉(zhuǎn)讓注冊(cè)商標(biāo)的行為，目標(biāo)公司可能被工商行政管理機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正；拒不改正，工商行政管理機(jī)關(guān)有權(quán)報(bào)請(qǐng)商標(biāo)局撤銷(xiāo)其注冊(cè)商標(biāo)。此事項(xiàng)可通過(guò)審閱目標(biāo)公司商標(biāo)清單、注冊(cè)文件、商標(biāo)轉(zhuǎn)讓合同獲悉。

4. 目標(biāo)公司使用的商標(biāo)未辦理注冊(cè)手續(xù)，或已經(jīng)申請(qǐng)注冊(cè)但尚未取得商標(biāo)注冊(cè)證。目標(biāo)公司都不享有注冊(cè)商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)。

二、專(zhuān)利常見(jiàn)法律問(wèn)題

1. 目標(biāo)公司專(zhuān)利的穩(wěn)定性及價(jià)值性評(píng)估。

面臨的風(fēng)險(xiǎn)：穩(wěn)定性越低，對(duì)抗無(wú)效請(qǐng)求的能力就越弱。技術(shù)不夠先進(jìn)，則容易被其他專(zhuān)利替代。

2. A與B共有一項(xiàng)專(zhuān)利，A許可目標(biāo)公司排他使用此專(zhuān)利，但未取得B同意，A與B之間也無(wú)行使專(zhuān)利權(quán)的約定文件。

面臨的風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)《專(zhuān)利法》第十五條規(guī)定，A作為專(zhuān)利權(quán)共有人，只有權(quán)單獨(dú)以普通許可方式許可目標(biāo)公司實(shí)施專(zhuān)利。目標(biāo)公司實(shí)施專(zhuān)利的行為存在潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。

此事項(xiàng)可通過(guò)審閱專(zhuān)利實(shí)施許可合同、專(zhuān)利權(quán)證書(shū)等文件獲悉。

3. 目標(biāo)公司受讓取得的專(zhuān)利權(quán)尚未辦理轉(zhuǎn)讓備案手續(xù)。

面臨的風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)《專(zhuān)利法》第十條規(guī)定，轉(zhuǎn)讓專(zhuān)利申請(qǐng)權(quán)或?qū)＠麢?quán)的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院專(zhuān)利行政部門(mén)登記，由國(guó)務(wù)院專(zhuān)利行政部門(mén)予以公告。專(zhuān)利申請(qǐng)權(quán)或?qū)＠麢?quán)的轉(zhuǎn)讓自登記之日起生效。目標(biāo)公司因?yàn)檗k理登記備案手續(xù)，不享有專(zhuān)利權(quán)，如第三方實(shí)施專(zhuān)利，目標(biāo)公司權(quán)益得不到法律保護(hù)。

此事項(xiàng)可通過(guò)審閱專(zhuān)有技術(shù)清單與專(zhuān)利權(quán)、專(zhuān)利申請(qǐng)權(quán)清單、轉(zhuǎn)讓合同、專(zhuān)利權(quán)證書(shū)等文件獲悉。

4. 目標(biāo)公司未及時(shí)繳納年費(fèi)。其繳納年費(fèi)時(shí)需補(bǔ)繳滯納金，期滿未繳納的，目標(biāo)公司享有的專(zhuān)利權(quán)自應(yīng)當(dāng)繳納年費(fèi)期滿之日起終止。

此事項(xiàng)可通過(guò)審閱專(zhuān)利權(quán)證書(shū)、年費(fèi)繳納憑證等文件獲悉。

5. 職務(wù)發(fā)明的專(zhuān)利權(quán)歸屬。

應(yīng)當(dāng)首先審核發(fā)明人與目標(biāo)公司或前雇主有無(wú)約定，有約定從其約定，無(wú)約定則根據(jù)《專(zhuān)利法》第六條的規(guī)定確定權(quán)屬，即執(zhí)行本單位的任務(wù)或者主要是利用本單位的物質(zhì)技術(shù)條件所完成的發(fā)明創(chuàng)造為職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造。職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造申請(qǐng)專(zhuān)利的權(quán)利屬于該單位；申請(qǐng)被批準(zhǔn)后，該單位為專(zhuān)利權(quán)人。

三、商號(hào)常見(jiàn)法律問(wèn)題

目標(biāo)公司突出使用的商號(hào)侵犯第三方商標(biāo)權(quán)或著作權(quán)，有可能面臨被法院要求規(guī)范使用商號(hào)并賠償權(quán)利人損失的風(fēng)險(xiǎn)。

四、著作權(quán)常見(jiàn)法律問(wèn)題

1. 職務(wù)作品的權(quán)屬

應(yīng)當(dāng)先審核有無(wú)約定，有約定從其約定，無(wú)約定情況下，職務(wù)作品著作權(quán)由作者享有，公司只能在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)優(yōu)先使用。作品完成兩年內(nèi)，未經(jīng)單位同意，作者不得許可第三人以與單位使用的相同方式使用該作品。主要是利用公司物質(zhì)技術(shù)條件創(chuàng)作，并由公司承擔(dān)責(zé)任的工程設(shè)計(jì)圖、產(chǎn)品設(shè)計(jì)圖、地圖、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)歸公司所有。

2. 雖然著作權(quán)自作品完成之日獲得，但著作權(quán)登記證書(shū)是著作權(quán)人主張權(quán)利的證明，對(duì)于計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)人來(lái)說(shuō)《軟件著作權(quán)登記證書(shū)》尤為重要，根據(jù)《鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》第三十二條：國(guó)務(wù)院著作權(quán)行政管理部門(mén)要規(guī)范和加強(qiáng)軟件著作權(quán)登記制度，鼓勵(lì)軟件著作權(quán)登記，并依據(jù)國(guó)家法律對(duì)已經(jīng)登記的軟件予以重點(diǎn)保護(hù)。

五、商業(yè)秘密常見(jiàn)法律問(wèn)題

首先審核目標(biāo)公司是否采取了保密措施，比如與員工或與外部方是否簽訂了保密協(xié)議；目標(biāo)公司高級(jí)管理人員、高級(jí)技術(shù)人員和其他負(fù)有保密義務(wù)的人員是否與目標(biāo)公司或前雇主簽訂了競(jìng)業(yè)限制協(xié)議等。

六、保 密 原 則

最后，在盡職調(diào)查過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵循保密原則，范圍包括從委托方及目標(biāo)公司獲取的資料以及在盡職調(diào)查過(guò)程中了解到的信息。當(dāng)然在于委托方與目標(biāo)公司簽訂保密協(xié)議時(shí)仍會(huì)將例外情況除外，比如已經(jīng)或正在為公眾所知悉的信息；經(jīng)委托方或目標(biāo)公司授權(quán)向第三方披露的信息；從委托方或目標(biāo)公司獲得前，已經(jīng)掌握的信息等。保密期限則是律師在委托關(guān)系終止后仍負(fù)有保密義務(wù)，除非相關(guān)信息已為公眾知曉或已進(jìn)入公眾領(lǐng)域。

以商業(yè)秘密為例，一旦泄露，有可能失去其價(jià)值，帶來(lái)極大損失，故律師只有嚴(yán)格遵循保密義務(wù)，才能打消目標(biāo)公司對(duì)披露信息的顧慮從而保障順利、高效地開(kāi)展盡職調(diào)查事務(wù)。